ATTEMPT ALL QUESTIONS O N CREDIT CREATION

1           What is credit creation?                                                                            (2mrks)

2           Briefly explain the following terminologies under credit creation

a)         Liquidity ratio                                                                                             (2mrks)

b)        Cash ratio                                                                                                       (2mrks)

c)        Legal reserve requirement                                                                          (2mrks)

d)       Excess reserve                                                                                                  (2mrks)

e)        Reserve ratio                                                                                                     (2mrks)

3     How does a commercial bank create credit using an initial deposit of shs 1,000,000 and a uniform cash ratio of 20%? (Illustrate your answer).                                                                                                                                                  (5mrks)

4      What is meant by the term credit multiplier                                                  (2mrks)

5     Given a cash ratio of 0.1% and initial deposits of shs 250,000, determine;

a)        Credit multiplier                                                                                         (04 marks)

b)       Total credit created.                                                                                   (04 marks)

6    Explain the factors that influence the process of credit credit creation in your country  (10mrks)

7   What are those factors that limit credit creation by commercial banks                                  (10mrks)

8    Differentiate between assets and liabilities                                                                                   (3mrks)